今天的與會者不多,所以我就沒有準備投影片,主要是以座談會問答的形式進行,我將幾個比較值得探討的問題與我的回答整理出來如下:

一、重點中的重點
無論您做的是那一種投資(債券、基金、股票、期貨、選擇權、房地產、賭馬......),風險並不是來自於該項投資本身,而是來自於您對於該投資商品的無知。也就是說,「買債券」與「賭馬」這兩個動作,本身並沒有風險高低的分別,風險的高低應該是決定於您對這兩個「投資動作」的了解程度,我喜歡用「對遊戲規則的了解」來比喻:參與一個您不了解遊戲規則的遊戲,豈不是就像玩梭哈但是卻不會分葫蘆與同花一樣荒謬。因此,做任何投資之前,請務必先確定你已經充分了解遊戲規則。

二、我為什麼不買基金?
基金對我來說,就是一個遊戲規則沒有完全說清楚的遊戲,所以我在無法估計最大獲利與最大損失的情況下,我不願意參與這種遊戲,因為我的錢,最後是被拿去壓大、壓小、還是壓豹子,我並沒有辦法全盤掌握。而全世界的股票型基金都是一個樣,基金經理人追求的第一目標並不是將您的本金報酬極大化,而是保住自己的飯碗,所以多半是以「優於大盤表現」為目標,以此為前提下,投資人只有在全球景氣連續好幾年的多頭走勢中,才有可能獲得比較高的報酬。每當下大雨時,鴨子以為自己在起飛,但牠們不知道其實只是池塘在上漲,而雨終會停、水終會退,空頭市場往往來的又快又急,在3~5年基金市場累積的獲利,不到一年就可以全部吐回去。
基金,說穿了就是一種包裝過的金融商品,輸贏你自己負責,投信、銀行一樣照賺你的錢,再配合媒體、書報雜誌的錯誤觀念宣導,讓你誤以為把錢投到了一個安全的池塘,但每當退潮時,事實總是令人情何以堪,不是嗎?我請問:在2002~2006年全球景氣的多頭走勢中,射飛標買基金賺錢的幸運投資大眾們,知道要趁勢獲利了結的有幾人?自以為飛很高的鴨子現在的下場如何?您週邊的的親友,不論是單筆還是定期定額投資基金的人,長期下來真正獲利的有多少?請自己做統計,請相信你自己,不要看報章雜誌的說法,你所看到的所有報導,都是記者(或一些號稱理財教主、理財專家的名嘴)寫出來的,因為只有寫這些東西,他們才能得到一份工作,是真是假他們不必負責,但是你永遠要對自己負責。

三、現在該買什麼?
「現金」,其實也是一種資產,我們不必因為手中有多餘的現金,就非得要去把它換成其他種類的資產,只有當您在充分了解遊戲規則後,判斷某樣資產的獲利期望值比現金大的多的時候,才值得拿現金去交換。而當你還不是很清楚遊戲規則時,請先不要下注,把籌碼握在手中,等待。

四、好的投資策略
世界上致富的方式不只一種,有的人靠婚姻、靠繼承,有的投資、創業,也有的中樂透、搶銀行,這是一個結果論的問題,只要最後的結果是我們要的,那用什麼方法達到都可以。因此,不論您參與的是什麼遊戲?選擇什麼樣的投資標的?只要你能充分了解遊戲規則,並且研究出一套適合自己、長期下來能獲得理想結果的固定策略,並且有紀律的執行,就是最好的投資策略。
請自己做統計,請相信你自己,現在是資訊發達的時代,任何投資標的過去的歷史成交紀錄垂手可得,你可以自己研究適合自己的策略,也可以參考別人的策略再加以修改成適合自己的,然後把這個策略,套用在過去的歷史紀錄來看看,能否得到理想的結果,如果不能,那就再修正策略,如果可行,那就照著這個固定策略、嚴守紀律、確實執行。
越短期的金融市場波動,越接近隨機,但是長期來看,歷史絕對會一再重演,一時的虧損在所難免,重要的是有沒有依照既定的策略嚴格執行停損與停利,如果當你進場時,還沒有任何的退場策略,一樣請先不要下注。

五、中鋼現在可以買嗎?多少錢可以買?XX現在該賣嗎?......等等
對不起,這些問題我真的無法表示意見,請依自己的財務狀況及風險接受度來擬定適合自己的策略。記住,重點一樣是前項的紅字部分。

六、舉例的固定策略投資方式
1.每當台灣50低於九週的平均線10%以上時,就買進一張,達到20%時,再買一張,以此類推,反之,則賣出。
2.選定自己覺得會永遠存在的產業及公司,設定進退場策略,例如:低於某個價位後,每跌多少的百分比,就再買進一張,反之,當高於某個價位時,每漲多少的百分比,賣出多少的比例,以此類推。
3.每當台指期貨的日線出現吞噬情況時(當日開盤價高於昨日最高價且當日收盤價低於昨日最低價),在隔日放空台指期貨,並設定停損與停利之幅度。
能夠變化的投資標的和策略擬定方式有無限多種,沒有一種是絕對好或不好的,重要的仍然是要適合自己有能力去執行嚴守紀律不受情緒影響,以及最重要的:長期下來能夠獲得理想的報酬
採取固定策略的投資方式,不論投資標的是什麼,都一樣沒有辦法在短期內致富,也沒有辦法在短期內創造驚人的高報酬(偶爾有的話也只是巧合),但是只要你很清楚自己在做什麼,長期下來,你一定能夠戰勝基金經理人、靠自己征服股海
你才是自己的最佳基金經理人,請相信你自己。

Troy Lin 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(15) 人氣()


留言列表 (15)

發表留言
  • micyang
  • 很棒的分享~
  • 謝謝

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:07 回覆

  • wayfarrer
  • 太棒了,這要給100分
  • 那有沒有獎品?

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:07 回覆

  • wenchi326
  • 謝謝小林分享.
    雖然年紀比你長,但投資思維沒你通.
    努力學習中. 感恩!
  • 彼此共勉

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:07 回覆

  • gn00290029
  • 受益無窮
  • good for you

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:08 回覆

  • 小p
  • 是啊,100%正確,大部份的人投資之後,便不再花時間去照顧自
    己的投資.有問題叫他去買書買股票分析軟體,第一句話就跟
    我說沒有時間,於是,整個對話就到此為止,我也不想再說下去
    了.
  • 道不同不相為謀,不必勉強

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:09 回覆

  • cpblbe
  • 這篇真的寫得很好
    讚!
  • TKS

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:09 回覆

  • 小姜
  • 黑矸裝醬油
  • TKS

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:09 回覆

  • lin091955
  • 感恩(10元的基金可以玩到0元)
  • 太牛逼了,來開班授課吧^^

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:09 回覆

  • 丹
  • 給版主一的推
    但推文的就...

    這類似的文章 一大堆吧!
    如果有在管理財產的
    不用等版主分享就應該要知道的吧!.
  • TKS

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:10 回覆

  • moocattle
  • @@ 感謝分享!~

    這演講哪時的!?
    怎麼不知道.
    有空一定去聽聽看.

    教學相長,我想對版主 也有很多收穫.
  • 有人邀請我就去

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:10 回覆

  • momococo77
  • 這篇對我本人幫肋很大
    像我就對自己說好 再也不玩基金了
    錢不是這樣放在別人口袋的
    版主 你粉棒~偶像^^
  • 我可沒叫你再也不要買基金喔

    Troy Lin 於 2008/12/29 18:12 回覆

  • 小捲
  • ~相信自己 紀律投資~我在每本書內都會寫上這8ㄍ字
    雖然進股市只有短短三年光陰
    但前輩上述ㄉ重點紅字 字字體會 字字值千金
    一定要有紀律 投資前擬定策略 模擬可能發生ㄉ種種狀況擬
    定解決方法 這樣情緒波動就會減小 大幅減少作出錯誤判斷
    ㄉ機率 投資後確實執行 當然必須擁有一定ㄉ選股能力 也就
    是前輩說ㄉ有能力去執行 如本身不是金融證券業 再做任何
    投資時一定不能影響到自己ㄉ本業 也就是前輩說ㄉ適合自
    己 最後 補充停損停利觀念 停損是為ㄌ在第一時間內保留戰
    力 當意外發生時 保命為第一要務 這是從索羅施身上學來
    ㄉ 停利是避免貪念發生 不管是用自己期望ㄉ獲利程度還是
    依技術面作停利 價位一到就獲利了結 要學會穩穩ㄉ將錢放
    進自己ㄉ口袋 太多人抱上又抱下ㄌ 其實這也和紀律有關啦
    我今年24歲 希望能向小林前輩看齊 我相信自己一定是最佳
    基金經理人(還有一要謙虛喔)
  • good,加油!
    May the Force be with you

    Troy Lin 於 2008/12/29 23:38 回覆

  • shrj23
  • 感謝!我之前一直聽大家說要設立停利停損點,聽的我實在模
    糊,現在終於搞懂了!!!太感謝您!!! (呼~還好之前都
    還有小小賺一點點)
    謝謝!!!
  • God bless you^^

    Troy Lin 於 2008/12/30 23:36 回覆

  • sz0675
  • 很棒的分享!!想請問大大,對於一個股是新鮮人,想要找尋一
    個正確的開始,有推荐的書籍或網站嗎?因為大大這裡所說的
    很多小弟我都看不懂,所我想以自修的方式來追隨大大!
  • http://www.wretch.cc/blog/aiolex/26873496

    Troy Lin 於 2009/01/12 22:40 回覆

  • sz0675
  • 非常感激,我這幾天就去買!!
  • 加油!

    Troy Lin 於 2009/01/12 23:06 回覆